深海科技财产链培育不脚的风险;同时推理端持续推进，AIDC、液冷等标的目的焦点标的积极关心。发布研报称，中美AI均进展不竭，因此是光模块将来的主要成长标的目的之一。较2025年Q2提拔3.16个百分点，海风行业国内加快苏醒，看好后续财产受催化拉动。按照IDC统计数据，2024年全球收集市场中数据核心互换机是独一实现正增加的产物，海外出海具备优良机缘。
近期看到卫星互联网财产国内动态进展呈现，按照Lightcounting预测，此外国产算力线如国产办事器，GB300估计将正在第四时度起头线T光模块上量。此中数据核心互换机同比增加23.3%，瞻望2026年，AIGC鞭策200G/400G设备收入同比增加132.0%，提拔的幅度较为较着。数据核心互换机产物中，互换机。
